Antecipação de recebíveis: o que é, como funciona e quais as vantagens?

Pagar fornecedores e salários, aumentar a produção, fazer investimentos ou expandir o negócio exigem planejamento e bom fluxo de caixa. Uma das formas de manter as finanças equilibradas é a antecipação de recebíveis.

Mas, afinal, o que é um recebimento antecipado? Essa modalidade de crédito é a estratégia usada por muitas empresas para adiantar o recebimento de valores resultantes de vendas a prazo, feitas no cartão de crédito, no carnê, com cheques ou duplicatas.

Essa medida pode substituir os empréstimos, atender necessidades imediatas de capital e garantir o fluxo de caixa para o pagamento de despesas operacionais, compra de matéria-prima ou o lançamento de novos produtos ou projetos.

Neste artigo vamos explicar tudo o que a sua empresa precisa saber sobre o assunto. Confira!

O que é antecipação de recebíveis?

É um processo financeiro que permite às empresas adiantarem o recebimento de vendas parceladas mediante o pagamento de taxas a instituições financeiras autorizadas a praticarem essa modalidade de crédito.

Também conhecida como factoring, funciona como uma “troca” na qual a empresa repassa a dívida dos clientes a uma instituição financeira com o objetivo de acelerar o recebimento das parcelas.

A sistemática é simples: ao parcelar um pagamento em três vezes, por exemplo, a empresa pode levar até 90 dias para receber o valor total. No entanto, se contratar o recebimento antecipado, o valor integral da compra é pago em poucos dias. 

Ou seja, o dinheiro entra mais rápido no caixa da empresa e a instituição financeira fica com o direito de cobrança das parcelas futuras.

Quem pode antecipar recebíveis?

Qualquer empresa com títulos a vencer pode recorrer a essa linha de crédito, independentemente do segmento ou porte. Em geral, é um recurso usado quando se precisa de liquidez imediata. 

A condição é ser aprovado pela instituição financeira que oferece o serviço, com base em critérios como histórico de crédito, qualidade dos recebíveis (baixo risco de inadimplência), faturamento mínimo, etc.

Como funciona a antecipação de recebíveis?

Cada instituição financeira define seus critérios antes de antecipar um recebimento, mas, normalmente, o interessado em adiantar recebíveis entra em contato com o banco ou fintech e analisa as condições envolvidas na transação.

A instituição financeira informa as taxas de juros praticadas e o prazo de liberação do dinheiro. Os títulos a serem adiantados são repassados ao banco ou fintech e o valor é depositado na conta da empresa. A partir daí, a instituição financeira assume o recebimento dos títulos negociados. 

Cálculo da taxa de antecipação

A taxa para este tipo de operação financeira depende de fatores como a instituição financeira escolhida (banco, fintech, etc.), o tipo de recebível (duplicada, cartão de crédito, carnê), o risco associado à operação e as condições do mercado.

Em geral, a taxa corresponde a um percentual do valor a ser antecipado e pode ser acompanhada de taxas de processamento e taxas extras no caso de inadimplência por parte dos devedores originais.

Quais são os recebíveis que podem ser antecipados?

Diversos tipos de recebíveis podem ser antecipados.

• Cartões de crédito: valores relativos a compras parceladas.
• Cheques pré-datados: emitidos como compromisso de pagamento futuro.
• Duplicatas: títulos de crédito gerados em vendas a prazo.
• Contratos de aluguel: receitas futuras provenientes da locação de imóveis.
• Faturas comerciais ou boletos bancários: gerados por vendas a crédito.
• Empréstimos e financiamentos: valores contratados para aliviar pressões de caixa a curto prazo.
• Títulos financeiros: certificados de depósito e debêntures.
• Depósitos: duplicatas emitidas sem boleto.
• Contratos de lotes futuros: negociação de ativo na Bolsa de Valores.
• Carnês: usado para o parcelamento feito diretamente pela empresa.

Qual a diferença entre antecipação de recebíveis e empréstimos?

Embora sejam facilmente confundidas, elas têm diferenças.

A antecipação de recebíveis é o adiantamento de um valor relativo a vendas já realizadas, mas com pagamento a prazo. O dinheiro é da empresa, mas a entrada no caixa não é imediata. 

No caso do empréstimo, a empresa solicita um dinheiro novo, que não é seu. A concessão do crédito é mais rigorosa porque está atrelada ao fator de risco, ou seja, à facilidade ou dificuldade da empresa em arcar com o empréstimo.

Vantagens e desvantagens da antecipação de recebíveis

Vantagens do recebimento antecipado

Ao optar por esse tipo de crédito, a empresa recebe o dinheiro das vendas parceladas com mais rapidez e, assim, melhora o fluxo de caixa. Também facilita a gestão do capital de giro e pode ser mais vantajosa do que outros tipos de crédito, como o rotativo do cartão de crédito, o cheque especial ou os empréstimos bancários.

As taxas de juros costumam ser mais baixas do que essas outras linhas de crédito porque o dinheiro é resultado de uma venda já realizada.

A facilidade de contratação é outra vantagem, pois o processo de transação financeira tende a ser menos burocrático e demorado.

Desvantagens do recebimento antecipado

Ainda que as taxas de juros sejam, na maioria das vezes, menores do que outras linhas de crédito, antecipar um recebimento envolve o pagamento de taxas e tarifas. 

Nesse caso, a empresa não recebe o valor total das vendas. Um percentual é descontado pela instituição financeira antes do repasse.

Se essa prática se tornar recorrente, a antecipação de recebíveis se torna um capital de giro caro e pode colocar em risco a saúde financeira da empresa.

Outra desvantagem é o risco de inadimplência. Quando o comprador não quita as parcelas da compra, a empresa tem de arcar com o prejuízo, mesmo já tendo arcado com as taxas da antecipação.

Por isso, é essencial considerar o histórico de inadimplência de um cliente antes de antecipar esse recebível.

Quando vale a pena optar pela antecipação de recebíveis?

Recorrer ao recebimento antecipado pode ser uma boa opção para empresas que buscam de uma fonte rápida e acessível de recursos ou precisam de capital de giro para pagar fornecedores, financiar as operações ou manter a empresa funcionando.

Também pode ser vantajoso para quem tem bom histórico de crédito (já que, nessa condição, a empresa negocia taxas de juro mais baixas) ou àquelas que fazem a maioria das vendas a prazo.

Quais os cuidados antes de antecipar um recebível?

Antes de usar essa estratégia é preciso analisar a saúde financeira da empresa, projetar o fluxo de caixa e fazer um planejamento adequado. 

Sem entender exatamente a finalidade desse tipo de crédito, a empresa corre o risco de resolver um problema financeiro imediato e provocar outro ainda maior no futuro. 

O primeiro passo é checar o histórico de inadimplência dos títulos a serem antecipados, a capacidade de endividamento da empresa e avaliar se a antecipação trará benefícios reais. 

Escolher uma instituição financeira confiável é outro cuidado necessário. A decisão de antecipar um recebível requer a comparação das taxas de juros cobradas, prazos de pagamento, tarifas adicionais e, é claro, a reputação e confiabilidade do agente financeiro.

Negociar as condições, conhecer a burocracia envolvido e analisar os custos e benefícios torna a decisão mais realista e segura.

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Antes de antecipar os recebimentos as empresas precisam ter ampla visibilidade sobre a operação, identificar pontos fracos, potencial de negócio e fôlego financeiro. Ter a certeza de que a antecipação de recebíveis é a melhor estratégia passa pela gestão rigorosa do negócio.

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Conclusão

A antecipação de recebíveis é uma estratégia financeira que faz sentido se a empresa vende muito a prazo, precisa de fluxo de caixa rápido e tem certeza de que o crédito servirá para sustentar o negócio e não apenas para “tapar buracos” ou mascarar uma crise financeira.

Com tecnologia e gestão integradas, as empresas do setor logístico obtêm a visibilidade e os dados necessários para orientar suas decisões estratégicas, em especial as financeiras. Lembre-se disso e faça bons negócios!